大事件广东海大集团收购了山东大信集团之全方位观察

发布日期:2022-06-08 20:14   来源:未知   阅读:

  没有任何征兆,9月14日晚,海大集团发布公告称,海大集团拟以自有资金约2.99亿元收购山东大信集团股份有限公司(以下简称“大信集团”)60%股权。这之于饲料行业尤其山东饲料行业不啻为一个惊雷。海大对于大信的收购,应该说是利大于弊,双方实现了各自的意愿,未来的海大和大信如何发展?我们希望他们越来越好,能够在未来实现自己腾飞的愿望!

  正如大信集团原董事长刘建兵在自己的微信朋友圈中自勉:“艰难而正确的选择,目标只有一个,更好的发展,更大的平台,区域猪料第一品牌(短期目标鲁苏猪料销量口碑双第一),大信的目标,团队的目标。12年了很多人说大信很优秀,但我觉得还可以更好,还有很多价值没有发挥出来,我们完全可以再上一个大台阶,因为海大太优秀了,我们从没比较过得失,几个月的接触薛总田总及海大团队让我更加确认。这一切都是因为我们的理想远不是现在……感谢大信团队,感谢大家对大信的关心与支持,大信未来一定更加精彩……”

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  广东海大集团股份有限公司(以下简称“公司”)拟以自有资金 29,877.60 万元收购刘建兵、于海波、王玉钦、邢飞、段现来和杨明君等 6 名自然人(以下简称“转让方”)合计持有的山东大信集团股份有限公司(以下简称“大信集团”)60%股权。经广东中广信资产评估有限公司出具的中广信评报字[2017]第 326 号评估报告,对大信集团之所有者全部权益截至 2017 年 6 月 30 日评估的市场价值为50,036.77 万元,本次交易大信集团 60%的股权以评估价值为基础,作价29,877.60 万元,同时另附业绩承诺条件。

  公司于 2017 年 9 月 14 日召开的第四届董事会第九次会议审议通过了《关于收购大信集团部分股权暨对外投资的议案》。本次事项在董事会审议范围内,不需提交股东大会审议。

  本次对外投资事项不构成关联交易或其他利益安排,也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

  上述 6 名自然人均与公司、公司实际控制人,及公司董事、监事、高级管理人员均不存在关联关系。

  住所:山东省青岛市黄岛区滨海大道路 1373 号 12 栋别墅 101 室

  经营范围:饲料原料、添加剂销售;从事畜禽的科技研究、技术推广、技术开发、技术咨询、技术服务和技术交流;货物进出口(法律、行政法规禁止的不得经营,法律、行政法规限制经营的,取得许可证后方可经营);以自有资金对外投资与管理。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

  注:青岛久信动物营养有限公司的股东为 19 名自然人,均为大信集团员工。公司、公司实际控制人,及公司董事、监事、高级管理人员与青岛久信动物营养有限公司股东及大信集团自然人股东姜峰均不存在关联关系。

  截至2017年6月30日,大信集团总资产22,711.48万元、负债总额6,319.18万元、归属于母公司股东权益16,392.30万元;2017年1月-6月营业收入50,317.72万元、归属于母公司所有者的净利润2,224.40万元(以上财务数据业经广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具《广会审字[2017]G号》审计报告)。

  1、本次交易对象为拟收购标的公司大信集团 60%的股权。经广东中广信资产评估有限公司出具的中广信评报字[2017]第 326 号评估报告,对大信集团之所有者全部权益截至 2017 年 6 月 30 日评估的市场价值为 50,036.77 万元,本次交易大信集团 60%的股权以评估价值为基础,作价 29,877.60 万元。各转让方股权转让价款如下:

  2、除转让方中的邢飞外,其他自然人(以下简称“业绩承诺方”)需对大信集团未来业绩进行承诺。为减少农业行业的周期性及其他因素对大信集团各年业绩波动的影响,业绩承诺方共同就大信集团于 2017 年度至 2020 年度四个完整会计年度期间内实现的净利润(归属于母公司所有者的净利润,以扣除非经常性损益前后孰低者为准,下同)承诺如下:大信集团于 2017 年度实现净利润不低于5,000 万元、于 2017 年及 2018 年累计实现净利润不低于 10,500 万元、于 2017年至2019 年累计实现净利润不低于 16,500 万元、于2017 年至 2020 年累计实现净利润不低于 23,000万元(以下简称“业绩承诺”)。

  未实现业绩承诺补偿:若当年累计净利润未达到承诺利润,则业绩承诺方当年向公司支付补偿金=(累计当年承诺净利润-累计当年实际净利润)/业绩承诺总额 23,000 万元*交易总价 29,877.60 万元-业绩承诺方已累计向公司支付的补偿金净额。累计补偿金额以标的资产交易总价为限。业绩承诺期内任意年累计实际净利润不低于累计承诺净利润的,公司应将业绩承诺方已经补偿的金额全部返还给业绩承诺方。

  业绩承诺方承诺在收到股权转让款第二期款项后 6 个月内,在二级市场增持公司股票,增持金额为 6,000 万元。在大信集团完成 2017 年及 2018 年度业绩承诺或虽未完成但已足额支付相应业绩补偿金后,业绩承诺方可以解锁上述增持股票的 50%;在大信集团完成 2017 年至2020 年度业绩承诺或虽未完成但已足额支付相应业绩补偿金后,业绩承诺方可以解锁上述剩余的 50%股票。

  第一期:股权转让协议生效之日起 10 个工作日内,公司向邢飞支付转让价款总额的 10%;

  第二期:收购标的资产过户至公司名下之日起 10 个工作日内,公司向邢飞支付 2,192.66 万元转让款,且公司在支付该期转让款时有权扣除公司代扣代缴转让方就股权转让协议下所涉个人所得税;

  第三期:2020 年 12 月 31 日前公司向邢飞支付股份转让剩余款项。

  第一期:股权转让协议生效之日起 10 个工作日内,公司向业绩承诺方支付应付业绩承诺方转让价款总额的 10%;

  第二期:收购标的资产过户至公司名下之日起 10 个工作日内,公司向业绩承诺方支付应付业绩承诺方转让价款总额的 40%,且公司在支付该期转让款时有权扣除公司代扣代缴各业绩承诺方就股权转让协议下所涉个人所得税;

  第三期至第六期:在大信集团分别完成 2017 年、2017 年至 2018年累计、2017 年至 2019 年累计、2017 年至 2020 年累计业绩承诺前提下,在出具大信集团各期业绩承诺专项审核报告书的 20 个工作日内,公司分别向业绩承诺方支付应付业绩承诺方转让价款总额的 10%、10%、15%、15%。若大信集团未能完成任意期的累计业绩承诺,则公司在相应的转让价款中扣除该期各业绩承诺方应补偿的金额后,将余额支付给各业绩承诺方。

  (2)大信集团的股东会已通过决议,批准转让方向公司转让标的股权;且大信集团的现有股东均出具放弃对本次股权转让所享有的优先购买权的《确认函》或大信集团现有股东均已签署同意协议项下股权转让的大信集团股东会决议,或按照《公司法》及《山东大信集团有限公司章程》的规定视为现有股东同意本协议项下股权转让的条件已获得满足;

  大信集团主营猪饲料的研发、生产和销售,其所有产品均为自主研发,目前已经形成了以高档猪用全价料、浓缩料为核心产品的完善产品体系,产品主要分布山东、江苏、河北、河南、安徽等地,各类产品在市场上均拥有良好的口碑。

  大信集团及产品品牌先后荣获“中国十大最具潜力乳猪料品牌”、“山东省生猪饲料十强”、“饲料企业口碑三十强”、“教槽料口碑五强”等荣誉称号。大信集团治理机制健全,合法规范经营。

  公司本次收购大信集团,将进一步加强公司在北方市场的布局,促进主营业务发展壮大;本次股权收购完成后,大信集团将成为公司的控股子公司,可以进一步利用公司的技术、采购、管理及信息技术等优势,提高整体市场影响力,提升公司在北方市场的核心竞争力,符合公司长期发展战略规划。

  (1)本协议尚需满足先决条件才生效;本次收购的完全实施尚需经相关部门审批,存在不确定性;

  (2)转让方在业绩承诺期间能否通过良好经营实现承诺业绩存在一定的不确定性;

  (3)本次收购完成后及后续整合是否能保证收购标的原有竞争优势并充分发挥交易的协同效应存在不确定性。

  (4)本次交易完成后,公司将确认部分商誉,在未来每年年度终了时进行减值测试。若标的公司未来经营状况未达预期,则本次收购标的资产所形成的商誉将会有减值风险,从而对公司经营业绩产生不利影响。

  应对措施:公司将积极推进收购事项进程,以保证收购能正常实施;在收购协议中已明确了未实现业绩承诺的补偿机制,能减少收购目标实现的风险;同时,业绩承诺方为大信集团的核心管理团队,在收购完成后仍持有大信集团部分股份,且业绩承诺方特别承诺在业绩承诺方收到第二期转让款后必须在二级市场购买一定金额的公司股票,并根据业绩承诺的实施进程和实现进行相应锁定和解锁,保证了收购标的在管理与经营上能与公司很好地融合与协同。

  (2)本次收购资金来源为公司的自有资金,交易款项将根据业务进程分期支付,不会对公司现金流产生压力,也不会对公司的日常生产经营及其他投资带来不利影响。

  本次收购的完全实施尚需报相关部门审批,存在审批不通过的风险。公司将根据后续审批等进展情况,按照相关法律法规及《公司章程》等规定履行相应信息披露义务,敬请投资者注意投资风险。

  为快速推动山东大信集团全面转型升级,抓住中国养猪业难得的窗口机遇期,经集团董事会全面考查评估,于2017年9月14日与广东海大集团达成全面战略合作!(因上市公司重大交易保密条例规定所以在签约前必须对外保密)

  广东海大集团有60多名动物营养及相关专业的博士团队、300人的专业采购团队,是行业公认的研发实力最强、采购能力最好的农牧公司。大信成立12年在区域市场有优质的团队、优良的产品力与良好的市场口碑,特别是猪浓缩料年销量十几万吨,大信所在区域销量第一,教槽料与母猪料也处于领先位置。大信与海大的战略合作,在原有大信团队、技术、网络、品牌等优势上,将最大限度的发挥海大在采购、研发、运营、金融等板块的优势,并助力大信在区域市场成为猪料销量、口碑双第一品牌。特别是大信原来销量不多的中大猪料,通过海大的采购优势,大信将加速工厂布局,加大人员团队招聘,力争短期内突破100万吨销量。

  大信集团这次做了英明而不同寻常的选择,是为了迈上更大更好的发展平台。大信与海大的全面战略合作将使我们拥有更加强大的产品竞争力与更有竞争力的价格成本优势!

  团队各级人员一定要把握机遇、苦练本领,在更高的平台上施展自己的才华,实现个人快速成长与集团跨越式发展同步!

  9月14日晚,海大集团发布公告称,海大集团拟以自有资金约2.99亿元收购山东大信集团股份有限公司(以下简称“大信集团”)60%股权。

  据悉,大信集团主营猪饲料的研发、生产和销售,其所有产品均为自主研发,目前已经形成了以高档猪用全价料、浓缩料为核心产品的完善产品体系,产品主要分布山东、江苏、河北、河南、安徽等地,各类产品在市场上均拥有良好的口碑。资料显示,大信集团2015年全年猪料销量达到近30万吨,2016年饲料收入10.27亿元。

  近两年,海大集团频频强调要在2017年冲刺1000万吨饲料销量目标,而2016年其饲料销量仅为733万吨,也就是说,如果要完成目标,海大需要在短短一年时间内完成饲料销量36%的增长,这显然是很困难的。

  巧合的是,早在今年2月份,业内突然爆出海大集团将收购亚太中慧,而据亚太中慧官网显示,其主要从事现代化规模健康养殖、畜禽肉制品深加工、饲料生产经营、生物科技开发等事业,2014年饲料销量413万吨。

  如果海大集团能完成对亚太中慧的收购,饲料规模将会超过1000万吨,提前完成1000万吨目标规划,农牧行业格局也将重新改写。然而,当时《农财宝典》记者致电海大集团董事长薛华求证时,薛华对此进行特别辟谣,称在海大证券部没有公告前,这些都是谣言,不可信。

  而现在,海大集团表示将收购另一家饲料企业。据此,《农财宝典》新牧网记者推测,在爆出海大收购亚太中慧时,双方或正在谈判中,只是后来没能谈妥。

  海大集团官网显示,其在华南、华中、华东、华北以及四川、云南等地均有分子公司以及销售单位。然而,据《农财宝典》新牧网记者统计,起源于广东的海大集团,其主要饲料公司主要集中在南方,在北方的影响力相对较弱,在东北甚至没有饲料厂。

  而据大信集团官网,大信集团是“山东省生猪饲料十强企业”,连续十年实现快速增长,其中六年翻番增长,成为山东乃至华北地区增长最快的饲料公司之一。海大集团收购大信集团,能够借助大信集团在北方的影响力,迅速在北方取得一席之地。

  海大集团也在公告中表示,公司本次收购大信集团,将进一步加强公司在北方市场的布局,促进主营业务发展壮大;本次股权收购完成后,大信集团将成为公司的控股子公司,可以进一步利用公司的技术、采购、管理及信息技术等优势,提高整体市场影响力,提升公司在北方市场的核心竞争力,符合公司长期发展战略规划。

  海大集团行事向来稳扎稳打,养猪更是跟着饲料厂的布局走。目前海大在南方各地已布局了大量饲料厂,而《农财宝典》新牧网记者从海大集团2017年半年报获悉,海大集团正在加快在华南、华中、西南等区域上的土地布局,并已经分别与广西、贵州、湖南等当地政府签订生猪养殖战略合作协议,争取快速取得未来几年发展所需的土地资源。

  而目前其在广西、贵州、湖南以及广东等地共有11家养猪公司正在筹建,这些地方正是其饲料厂多的地方。

  而现在,海大集团将以收购大信集团为契机,开始在北方发力,《农财宝典》新牧网记者推测,其未来在北方完成饲料厂布局之后,将开始在当地发展生猪养殖。

  事实上,近年来,随着南方地区环保压力不断增大,国家鼓励生猪主产区往北方环境承载能力较大的地区转移,包括温氏在内的众多大企纷纷往北方布局生猪养殖。要在生猪养殖板块发力的海大集团,想必不会“掉队”。

  四、资深农牧行业观察者王中先生第一时间对海大收购大信做出了独到的观察评论

  海大集团9月14日晚间发布公告,公司拟以2.99亿元,收购山东大信集团股份有限公司60%的股权。换句线亿元人民币。

  这个消息,恐怕对山东饲料界,尤其是猪料界算是个重磅新闻了。我上次写过一篇文章,叫《现在看来,山东猪料界也做错了两件事?》,主要说山东猪料市场走低价竞争的事情。在山东,日子最不好过的也许就是猪全价料销量最大的几家饲料企业了。反而是几家做浓乳料的小集团企业日子过得不错,其中,最好的就应当是大信了。

  我们不得不说,大信在山东猪料界颇让同行羡慕:创业12年(2015年创业),拥有了7家工厂,跻身山东猪料企业10强行列(请注意,在山东进10强很不容易的),这几年,每年都有超过5000万的净利润,现金流很好,团队士气也很好。

  海大这家公司就不消说了,海大早已从饲料业的一颗新星,再到一匹黑马,乃至今天成为行业标杆企业,年销量达到700多万吨,更誓言要做行业第一。其实,海大早已进入山东市场,在2012年投资了“海鼎”,目前在山东也已是超速发展。

  海大在中国水产料行业排名第二,仅次于通威,但总量早已超越通威约300万吨。不过,海大这几年的增长主要是禽料。此次收购大信,多半是为了在猪料方面想迅速突破。尤其是大信的主要市场在山东,这是一个年市场容量超千万吨的大市场。海大收购大信,可以通过自己的集团采购优势、资金优势,对于迅速挖掘大信的潜能,迅速扩大大信在山东及周边的优势具有重要意义。

  我与大信高管团队相识于2007年,当时首创的“营销特种兵训练营”进入第二年,创业2年多的大信创业股东全部在山东泰安参加了我们的四天特训。大信8周年庆典,我再次应邀做大会演讲。这些年,一直关注并祝福大信的发展,并做了一些研究。

  昨天朋友圈被海大收购山东大信60%的股权事件刷了屏。对于大信这个企业的接触最早是因为我的一个好哥们张庆高的介绍在郑州和于海波的两次相识。

  而线年的那波养猪低迷期,在整体的养猪低迷期,整个饲料行业大部分饲料企业的销量下滑,大信也不例外,但是大信在14年的产品策略上及营销上的调整,也是大刀阔斧,从大众竞争到专注产品的深度研发调整战略,短时期内高歌猛进,销量更是一骑绝尘。

  作为一个基层的服务者,我佩服人家对于产品的研发及改进速度,对于实效抢占市场的手笔,和敢于投入的魄力。

  无论是大信的脱僵宝还是最近两年在教保料上的投入以及最近推出的好孕来系列,比之以前的产品力如何?在产品力上的提升及投入,教头算是一个了解比较多的一个人。

  产品力的实效提升会给终端猪场带来不一样的体验及结果,这个不是靠嘴吹出来的,而是靠真正的价值结果诠释出来的。

  而知猪侠的运作虽然让行业很多人恨之入骨,但是人家是真正的为自己的客户带去了最大的实惠,这个是不争的事实。毕竟商业竞争各有各的玩法。自己的养殖户及合作伙伴得到实惠才是最现实的。

  大信这几年一直想养猪,而且想大量的养猪,因为这个事情大信的很多高层在心底对于教头是不爽的,这些教头根本不在乎。

  因为在教头的眼中,大信做饲料是专业的,而养猪的一些条件和经验还是需要积累的,特别是他们规划的上万头母猪的投资目标,在教头看来时机远远未到。

  毕竟养猪的风险你懂的,因为与于哥之间的关系,我宁愿说真话得罪他们,也不愿意说假话去坑他。尽管他们看到我不爽,但是这几年虽然买了地,虽然也进行的相关的建设,但是并没有进猪。

  不过现在就不一样了,如果一旦与海大合作成功,那么其已经具备了养猪的基础,养猪上最缺的是什么?人才和资金,这些东西对于有钱任性的上市公司来讲,是问题吗?

  所以说,大信是很务实的一个团队,他们知道那个是自己的强板,更知道那个是自己的短板,把强板做的更强,通过合作补齐自己的短板这才是高手的风格。

  因此,站在教头的角度来看,大信的今天是他们整个团队自己努力的结果,对依靠产品力的有效提升及塑造为终端客户带来有价值的提升进而积累出的品牌价值。没有品质,何来价值?

  教头对于海大不算太了解,但是在自己的认知中海大的水产做的风生水起,而猪料这块终端真的在北方并没有见到多少,这也可能是教头孤陋寡闻的原因。

  但是在北方的市场上,如果大信的这种产品力不断的研发及塑造战略如果能长期持续的贯彻及落实,相信这次或许是一个再次腾飞的契机。反之,就不好说了。

  对于海大收购大信60%股份的这种行业热点事件,教头也是来蹭热度的,从教头的角度来看,大信有今天的成就是因为人家专注产品务实的结果,通过产品力的不断提升及塑造积累出来的业绩,是整个团队共同努力协作的结晶。这些与你有关系吗?

  综合海大集团、大信集团、农财宝典、谋易智造、验客农牧整理返回搜狐,查看更多